Gegründet im Jahr 2000 in Mailand auf Initiative und unter der Leitung von Elisabetta Sgarbi, La Milanesiana hat das Ziel, Wissen und verschiedene Künste zu verknüpfen, und präsentiert einem breiten Publikum die internationalen Spitzenleistungen der kulturellen und wissenschaftlichen Welt: Nobelpreise für Literatur und Wissenschaft, Oscar-Gewinner und Musiker, die die höchsten internationalen Auszeichnungen erhalten haben. Im Laufe der Jahre hat das Festival seine Tätigkeitsbereiche zunehmend ausgeweitet und findet, neben Mailand, in verschiedenen Städten Italiens statt, darunter seit sieben Jahren auch in Bormio.
Jedes Jahr behandelt La Milanesiana ein Thema, das prägt und die gesamte Ausgabe durchzieht.